Pourquoi les gestionnaires de fonds d'investissement immobilier doivent se concentrer sur les opérations

Les opérations sont la base du succès des fonds d’investissement immobilier

Il est devenu évident, surtout dans les périodes de bouleversements intenses, qu'il existe un écart grandissant entre les fonds dont les conseillers en investissement et les gestionnaires sont capables d'agir rapidement et ceux qui ne le peuvent pas.

Avec des milliers de fonds représentant des millions de propriétés dans une vaste gamme de classes d'actifs, ceux qui obtiennent des informations exploitables et agissent rapidement en conséquence sont en mesure de réduire les risques et de capitaliser sur les opportunités qui se présentent rapidement.

Des opérations efficaces et réactives jouent désormais un rôle clé dans le succès des fonds d’investissement immobilier commercial. Des données fiables, une modélisation prédictive, des évaluations précises et des rapports significatifs sont autant d'outils que les fonds CRE peuvent utiliser pour acquérir un avantage concurrentiel, attirer et fidéliser les investisseurs et accroître la valeur de leurs offres. Voici cinq raisons de favoriser l’amélioration opérationnelle.

1. L’attrait des investisseurs

Les investisseurs sont plus exigeants que jamais quant à la performance des fonds d’investissement commerciaux, et lorsqu’ils ne sont pas satisfaits, ils s’empressent d’opérer un changement. Les investisseurs immobiliers disposent aujourd’hui de nombreuses options. Lorsqu’un fonds ne répond pas aux attentes, ils peuvent rapidement aller ailleurs. Deux pratiques peuvent aider à protéger un fonds des retombées des investisseurs :

• Concentrez-vous sur les attentes des investisseurs, et pas seulement sur les exigences réglementaires

• Répondre à la demande d’indépendance et de transparence des investisseurs

2. Des acteurs bien informés

La connaissance est un bien puissant. En matière d’information, les prêteurs, les investisseurs, les gestionnaires de placements, les analystes de fonds et autres personnes impliquées dans les investissements CRE s’attendent aujourd’hui à plus de valeur au-delà du cycle de reporting. Quatre pratiques peuvent aider à fournir les informations et les idées que ces parties prenantes recherchent pour leur prise de décision :

• L'évaluation des risques est une priorité absolue, rendue possible par des tests de résistance et des analyses de scénarios.

• Comprendre les facteurs de performance à plusieurs niveaux : actif, portefeuille, homologue, marché

• Les KPI doivent être clairement définis, cohérents et significatifs

• Exploitez la technologie pour permettre la rapidité et la flexibilité des rapports

3. Des évaluations précises et opportunes

De nombreux gestionnaires d’investissement sont assis sur la poudre sèche, attendant des opportunités d’achat/vente optimales. Savoir où se situe actuellement un fonds sur le marché, quelles sont les performances des classes d'actifs et d'où proviennent les rendements les plus élevés permet de prendre des décisions d'investissement éclairées et opportunes. Quatre pratiques sont utiles pour comprendre la valeur actuelle d’un fonds, évaluer les actifs et prendre des décisions d’investissement éclairées et opportunes :

• Les processus de valorisation doivent devenir plus robustes pour identifier les opportunités et les pressions

• Les investisseurs veulent connaître à la fois la valeur liquidative (VNI) et la valeur liquidative brute (GAV).

• Protéger le fonds des perceptions de surévaluation

• Tirer parti de la technologie pour optimiser le processus d’évaluation

4. Stratégie basée sur les données

Le secteur de l'immobilier commercial dépend de plus en plus des données pour orienter la prise de décision, engager les clients et accroître la valeur des actifs, mais de nombreux dirigeants et opérateurs de fonds sont submergés par l'avalanche de données qu'ils doivent désormais extraire, gérer et manipuler.

Malgré le volume croissant de données produites, il existe toujours un décalage entre la disponibilité des données et la capacité de les traduire en informations significatives.

Tenez compte des bonnes pratiques suivantes pour utiliser efficacement les données en tant qu’actif stratégique :

• Développer une stratégie de données

• Investissez dans de bonnes données

• Utilisez de bonnes données pour apprendre, rester à jour et comparer

5. Collaboration et agilité

Dans un nouvel environnement qui exige désormais des changements constants, les fonds d'investissement CRE doivent devenir de plus en plus dynamiques. Il est essentiel d’être agile – capable de répondre au changement et d’en bénéficier.

Aujourd’hui, peu de fonds d’investissement immobilier s’appuient sur des schémas opérationnels traditionnels. Les collaborations sont de plus en plus fondamentales pour stimuler la croissance et la rentabilité.

Deux pratiques contribueront à garantir que ces partenariats offrent la flexibilité dont un fonds d’investissement a besoin pour être compétitif et se développer :

• Concentrez-vous sur l’efficacité et l’évolutivité

• Compléter les capacités technologiques internes