Perspectives des prix de la construction en Australie – T2 2025

Aperçu

Le secteur australien de la construction est toujours soumis à une forte pression et atteint désormais un point critique à la mi-2025. La main-d'œuvre est rare, les chaînes d'approvisionnement sont volatiles, les démarrages tardent à se concrétiser et les fluctuations mondiales modifient les coûts.

Ce n'est pas nouveau. Ce qui est nouveau, c'est l'accent mis sur la productivité dans l'ensemble de l'économie, la construction étant au cœur des discussions.

Le Commission de la productivité La découverte, plus tôt cette année, que le nombre de logements construits par heure par les ouvriers du bâtiment a diminué de 53 % au cours des trois dernières décennies a été un choc. Nous travaillons plus d'heures, payons plus et livrons moins.

Cela se reflète dans le coût des matériaux. Les prix internationaux fléchissent, mais les intrants à forte intensité locale, comme le béton et les plaques de plâtre, continuent d'augmenter (plus d'informations à ce sujet dans notre aperçu des prix des matériaux ci-dessous).

Les coûts de l’énergie font partie de l’équation, mais le facteur le plus important est la main-d’œuvre, avec des programmes plus lents, davantage d’heures par unité de production et une croissance des salaires non soutenue par des gains de productivité.

Le message est clair : nos modèles de prestation de services sont en régression.

Quelques lueurs d'espoir se profilent à l'horizon. En amont de la Table ronde sur la réforme économique du gouvernement australien, le le trésorier fédéral a noté trop de gens « brûlent de l’argent en attendant les autorisations pour construire des choses », convenant que de meilleures règles et de meilleurs processus étaient nécessaires pour des autorisations plus rapides, tout en protégeant la nature.

La ministre fédérale du Logement, Clare O’Neil, a lancé un campagne pour réduire la bureaucratieharmoniser les réglementations de construction et moderniser les pratiques de construction pour augmenter la productivité.

Les appels à la fixation de droits de timbre pour permettre à davantage de personnes de s'adapter à leur taille sont également au cœur de la discussion. Mais la productivité ne se résume pas à la taille ou au type de logement. Elle dépend de l'efficacité avec laquelle le terrain, les matériaux et la main-d'œuvre sont utilisés. Des logements compacts et bien situés peuvent générer une meilleure efficacité économique en réduisant les temps de trajet et en optimisant l'utilisation des infrastructures, mais les gains les plus importants proviennent de méthodes de construction et de modèles de livraison plus intelligents.

Une étude pilote menée par le Groupe de travail sur la culture du secteur de la construction a démontré qu'il est possible de réduire les coûts en passant d'une semaine de travail de six jours et 54 heures à un horaire de cinq jours et 50 heures. Le groupe de travail suggère que la modification des horaires de travail peut améliorer la planification, réduire les accidents du travail, diminuer le roulement du personnel et favoriser la rétention du personnel.

Le gouvernement de Nouvelle-Galles du Sud teste également de nouveaux modèles. En juillet, les résidents ont emménagé dans le plus grand projet de logements sociaux modulaires de Grafton. L'État a également lancé son programme de logements sociaux modulaires.Livre de modèles de logements, proposant des modèles de maisons conçues par des architectes à 1 $ et des approbations accélérées qui pourraient réduire les coûts de construction jusqu'à 17 %.

Malgré ces avancées positives, les tensions financières s'accentuent. Au cours de l'exercice 2024-25,les faillites dans le secteur de la construction ont augmentéPrès de 21 % d'une année sur l'autre, atteignant un record de 3 595 cas. Les petites entreprises, qui représentent 98,5 % du secteur, sont particulièrement vulnérables.

De nombreuses faillites sont liées à des restructurations simplifiées, mais des problèmes sous-jacents subsistent : faibles marges bénéficiaires, retards de paiement et application fiscale plus stricte. Ce taux d'échec élevé aggrave les risques pour les constructeurs et les sous-traitants, contribuant à un durcissement des conditions de crédit et à une hausse des primes de risque dans l'ensemble du secteur.

La décision de la RBA d'abaisser le taux directeur à 3,6 % lors de sa réunion d'août pourrait alléger le fardeau financier des promoteurs et modérer les coûts des projets. Cependant, elle risque de relancer la croissance des prix de l'immobilier et de compromettre l'accessibilité financière. Un dollar australien plus fort pourrait atténuer les effets des importations de matériaux, même si les coûts intérieurs devraient rester stables tant que les projets prendront plus de temps et nécessiteront davantage de main-d'œuvre par logement.

À l'échelle internationale, la décision de la Banque d'Angleterre d'assouplir ses taux d'intérêt marque un tournant mondial dans la politique monétaire. Mais le défi immobilier de l'Australie ne sera pas résolu par la seule baisse des taux d'intérêt. Les faits suggèrent que le véritable levier réside dans la productivité : à moins de construire plus vite, plus petit et plus intelligemment (en adoptant les principes de la MMC), un crédit moins cher ne fera que faire grimper les prix de l'immobilier, et non en réduire les coûts.

Perspectives d'augmentation des coûts de construction

| Figure 1 - Perspectives du Groupe Altus sur l'escalade des coûts de construction

Remarque : Ces chiffres sont généraux, et les coûts des projets et des classes d'actifs peuvent varier considérablement. Les prévisions précédentes datent de mars 2025.

Source: Groupe Altus

Nous avons ajusté nos prévisions pour ce trimestre afin de refléter les perspectives divergentes selon les grandes villes.

Brisbane devrait rester le pôle d'attraction du pays en matière d'escalade jusqu'en 2027, alimentée par les travaux liés aux Jeux olympiques, les pénuries persistantes de main-d'œuvre et les tensions sur la chaîne d'approvisionnement. Sydney et Melbourne affichent une trajectoire plus lente en raison de la faiblesse des projets de construction et du nombre réduit de démarrages de grands projets, comme en témoignent les taux de réponse plus élevés des entrepreneurs aux appels d'offres. Perth connaît également une période de ralentissement après ses récentes hausses liées aux ressources.

Bien que le rythme de la hausse des coûts ralentisse dans la plupart des villes, ils restent bien supérieurs aux niveaux d'avant 2021. Un allègement significatif est peu probable avant 2028, compte tenu des pressions persistantes sur les coûts des matériaux, de la main-d'œuvre et de la réglementation.

Les taux d'indexation varient considérablement selon le type de projet, le profil de risque, la taille, la localisation et les matériaux. Compte tenu de cette complexité, il est essentiel de consulter des métreurs professionnels pour évaluer les coûts et les facteurs d'indexation spécifiques à chaque projet. Des évaluations sur mesure garantissent des prévisions et une gestion des risques précises.

Évolution des prix des matériaux

Figure 2 - Un aperçu des tendances des prix des matériaux de construction en Australie - T2 2025

| Figure 3 - Indice d'escalade des prix des matériaux Altus (Australie)

Acier de construction et barres d'armature : Les prix de l'acier asiatique restent sous pression en raison de la faiblesse de la demande chinoise et de l'excédent d'offre, ce qui se répercute sur les offres d'importation australiennes plus souples. Les droits de douane américains sur l'acier chinois – désormais de 50 % – réorientent l'offre, mais la volatilité des prix est influencée par la faiblesse du dollar australien et les goulets d'étranglement de l'offre locale.

Béton: Les prix du béton continuent de grimper, alimentés par les projets d'infrastructures en cours, malgré la faiblesse du marché immobilier. La demande pour ce matériau énergivore reste forte.

Bois de charpente : Une demande plus faible pourrait exercer une pression à la baisse sur les prix du bois à court terme. Les producteurs de bois de la région de Victoria, qui se préparaient autrefois à un boom immobilier, sont désormais réduction des opérationsCertaines scieries ne fonctionnent que quatre jours par semaine, tandis qu'une grande usine est réduite à 75 % de sa capacité. La Victorian Forest Products Association attribue cette situation au fait que les apprentis se tournent de plus en plus vers les grands projets d'infrastructures urbaines et à la complexité croissante des processus d'approbation des plans.

Plaque de plâtre : Les prix ont suivi une tendance à la hausse ce trimestre. S'agissant d'un matériau de construction à un stade avancé, cela pourrait indiquer un vivier important de projets en voie d'achèvement. Cette tendance à la hausse devrait se poursuivre.

Briques: Les prix ont légèrement baissé ce trimestre mais restent élevés, soutenus par la hausse des coûts de fabrication, les briqueteries dépendant du gaz étant confrontées à une hausse des factures d'énergie et à des dépenses de transport plus élevées.

Cuivre: Les prix ont augmenté ce trimestre, même si une récente chute brutale des cours du cuivre pourrait ralentir cette dynamique haussière. La demande reste forte, notamment dans le secteur de l'électricité.

Diesel: Les prix sont retombés à leurs niveaux d'avant la pandémie, en raison d'une baisse de la demande mondiale et d'une hausse de la production des principaux producteurs. Cette baisse, liée au fait que le pétrole brut a atteint son plus bas niveau en quatre ans, permet de réduire les coûts de transport et de logistique.

Revue macroéconomique

Indice des prix à la consommation

| Figure 4 – IPC tous groupes confondus, Australie, évolution trimestrielle et annuelle (%)

L'indice des prix à la consommation (IPC) australien a augmenté de 0,7 % au deuxième trimestre 2025, portant l'inflation annuelle à 2,1 %, dans la fourchette de 2 à 3 % fixée par la Banque de réserve d'Australie. Dans le secteur de la construction, le principal indicateur est le logement (+1,2 % en glissement trimestriel). La pression persistante exercée par les prix d'achat des logements neufs, les loyers et les coûts d'entretien continue de se répercuter sur les budgets des projets.

Indices des prix à la production - Entrées

| Figure 5 – Indices des prix à la production (IPP) – Entrées, Australie

Les prix des matériaux de construction pour la construction de maisons ont augmenté de 0,9 % au cours du trimestre de juin 2025, soit la plus forte croissance trimestrielle depuis près de deux ans.

Le bois, les plaques de plâtre et la menuiserie ont été les principaux contributeurs (+0,7 %), tirés par les fenêtres en bois (+1,2 %) dans un contexte de pénurie d'approvisionnement. Les autres produits métalliques ont également progressé (+1,1 %), tirés par la hausse des coûts des fenêtres et portes en aluminium (+1,0 %).

Les prix des autres matériaux ont également augmenté (+1,2 %), en raison d'une forte hausse de 3,9 % des produits en plâtre. Ces hausses ont été partiellement compensées par une baisse de 1,0 % des produits céramiques, les briques en terre cuite ayant reculé de 2,4 % suite à des corrections de prix après une forte croissance fin 2024.

Au cours de l’année écoulée, les prix des intrants pour la construction de logements ont augmenté de 1,6 %.

Indices des prix à la production – Production

| Figure 6 – Indices des prix à la production (IPP) - Production, Australie

Les prix de production du secteur de la construction ont augmenté de 0,7 % au cours du trimestre de juin. Cette hausse est moins liée aux matériaux qu'aux prix de la main-d'œuvre et aux contraintes de capacité.

Les hausses annuelles des salaires pour les grands projets et la demande soutenue dans les métiers de l'électricité, du coffrage et de la finition continuent de peser sur les marges et les prix préliminaires. La concurrence pour les ressources rares – notamment la main-d'œuvre qualifiée et les capacités de mise en œuvre du béton – dans le secteur non résidentiel et des infrastructures maintient un plancher sous les tarifs d'appel d'offres, même si la hausse des prix des matériaux se stabilise.

Malgré la hausse trimestrielle, la hausse de la production d’une année sur l’autre est en baisse, indiquant une normalisation progressive par rapport aux pics précédents.

Indice des prix des salaires

| Figure 7 – Indice des prix des salaires (IPS), Australie

L'indice des prix des salaires (IPS) désaisonnalisé du secteur de la construction a progressé de 0,7 % au cours du trimestre de mars et de 3,5 % sur l'année, soit légèrement au-dessus de la moyenne nationale de 3,4 %. La pénurie persistante de main-d'œuvre qualifiée et les revendications salariales des syndicats maintiennent la pression salariale, augmentant les coûts des projets tout en réduisant les marges bénéficiaires des constructeurs.

En Australie occidentale, par exemple, un pénurie chronique de gens de métier entraîne une hausse des salaires, d'autant plus que les entreprises de construction doivent concurrencer le secteur minier, plus rémunérateur, pour attirer des apprentis et de la main-d'œuvre qualifiée. Cette pénurie retarde les projets et fait encore grimper les coûts de main-d'œuvre.

Pendant ce temps, Compétences en construction Queensland prévoit un déficit moyen de 18 200 travailleurs au cours des huit prochaines années, avec un pic à 50 000 en 2026-2027. Cet écart risque d'entraîner d'importantes pressions salariales.

Permis de construire

| Figure 8 – Autorisations de construire, Australie

Les permis de construire ont augmenté de 11,9 % en juin 2025, pour atteindre 17 076, grâce à une hausse de 33,1 % des projets de logements collectifs (7 594). Les permis de construire du secteur privé ont diminué de 2,0 % pour atteindre 9 142.

Au cours de l'année jusqu'en mai, Approbations de la Nouvelle-Galles du Sud a atteint 24 716 logements, dépassant ainsi Victoria, grâce aux mesures incitatives gouvernementales liées aux quotas de logements abordables. Pourtant, cette hausse des approbations ne s'est pas traduite par des livraisons. Dans l'ouest de Sydney, par exemple, plus de 35 000 logements approuvés restent à construire, avec seulement 5 405 en construction, contre un objectif de 24 000 par an. La pénurie persistante de main-d'œuvre, la hausse du coût des intrants et le manque d'infrastructures contribuent à limiter l'offre et à maintenir les coûts élevés.

Le montant total des approbations de projets résidentiels a légèrement augmenté de 0,3 % pour atteindre 9,41 milliards de dollars, tandis que celui des approbations de projets non résidentiels a bondi de 15,0 % pour atteindre 7,23 milliards de dollars. Cela témoigne d'un rebond des projets immobiliers dans les secteurs commercial et public.

Le nombre de logements achevés s'est stabilisé à environ 15 000 par mois au cours de l'année écoulée, soit un chiffre légèrement inférieur aux chiffres d'approbation.

Résumé

Les coûts des matériaux en Australie ne sont pas simplement fonction des courbes de prix des matières premières. Ils reflètent nos modèles de livraison. Les prix internationaux des matériaux peuvent baisser, mais si les projets s'étendent sur une plus longue période et nécessitent davantage de main-d'œuvre par unité produite, les matériaux à forte intensité locale resteront élevés.

Alors que la Table ronde sur la réforme économique du gouvernement australien concentre tous les secteurs sur la productivité, la construction a besoin d'une réinitialisation pratique qui se reflète dans la nomenclature.

À quoi cela pourrait-il ressembler ?

1. Concevoir pour moins cher. Empreintes plus petites, moins de détails sur mesure, spécifications plus strictes. Cela réduit immédiatement l'intensité des matériaux et le temps de traitement, tout en offrant l'avantage supplémentaire de réduire le carbone incorporé.

2. Standardiser et répéter. Élargir la logique du modèle de la Nouvelle-Galles du Sud avec des grilles communes, des types de murs reproductibles et des assemblages pré-approuvés, des logements à faible densité aux développements d'unités à plus grande échelle.

3. Déplacement hors site. Ciblez les éléments nécessitant une forte intensité de main-d'œuvre sur site, comme les salles de bain. Le hors site n'est pas toujours moins cher à l'unité, mais si c'est plus rapide, la rapidité est synonyme d'économies.

4. Numériser la livraison. Mettez en avant le numérique par défaut dans la conception, l'approvisionnement et le contrôle du site pour réduire les durées et les reprises.

5. Procurez-vous pour la productivité. Faites appel aux entrepreneurs plus tôt et récompensez la certitude du programme plutôt que le prix le plus bas.

Les prix des matériaux ne baisseront pas significativement tant que la productivité n'augmentera pas. Nous devons commencer à considérer la productivité comme un matériau dont le coût est évalué. Concevez-la, achetez-la et mesurez-la comme le béton et l'acier. Ce n'est qu'alors que l'Australie commencera à infléchir la courbe des coûts pour revenir à l'accessibilité.

Méthodologie

Une étude de marché sur le coût d'approvisionnement des matériaux de base est réalisée trimestriellement auprès des fabricants et des fournisseurs. Notre évaluation du marché comprend également une analyse approfondie des sources secondaires de données sur le marché des matériaux et de la main-d'œuvre.

Ces sources comprennent le Bureau australien des statistiques (ABS), l'Institut australien des métreurs (AIQS), l'indice des prix du carburant, le prix des métaux et des matières premières et les données de coûts exclusives d' Groupe Altus.

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