Le Groupe Altus dévoilera aujourd'hui son plan de création de valeur lors de sa journée investisseurs.
Annonce un objectif financier à moyen terme, des plans d'optimisation de portefeuille, des plans de retour de capital avec autorisation de lancer une offre publique d'achat substantielle, de nouvelles informations financières et l'intention d'une double cotation aux États-Unis.
Groupe Altus Limited (« Altus Group », « Altus » ou la « Société ») (TSX : AIF), un chef de file en matière d’information sur l’immobilier commercial, tient aujourd’hui une journée des investisseurs. Le président exécutif du conseil d’administration et futur chef de la direction d’Altus, Mike Gordon, ainsi que d’autres membres de l’équipe de direction, présenteront une mise à jour sur l’orientation stratégique de la Société, suivie d’une période de questions. La présentation débutera vers 8 h 30 (HE) et devrait se terminer vers midi.
« Altus dispose d'une formidable opportunité à l'aube de sa prochaine phase de croissance. Les initiatives que nous annonçons aujourd'hui accéléreront notre mise en œuvre et consolideront notre position de fournisseur de renseignements exclusivement dédié à l'immobilier commercial », a déclaré Mike Gordon. « Nous sommes impatients de vous en dire plus sur notre plan de création de valeur visant à repositionner le profil financier d'Altus et à générer une valeur significative pour nos actionnaires. »
La présentation d’aujourd’hui comprend les mises à jour stratégiques suivantes :
Objectif financier à moyen terme
La société se fixe pour objectif de sortir de l'année 2027 en tant que société « Rule of 40 » au niveau consolidé, tel que défini par la somme de sa croissance des revenus et de sa marge d'EBITDA ajustée.
Optimisation de portefeuille
La société rationalisera davantage son portefeuille autour de ses activités principales ARGUS et Valuation Management Solutions (« VMS ») afin de renforcer son orientation stratégique sur les actifs à forte croissance et à marge plus élevée et de positionner Altus comme une plateforme d'analyse de données pure.
La société a lancé un processus de vente pour céder ses activités du segment Évaluations et Conseil en développement (« A&DA »), ce qui, selon elle, permettra de dégager plus de valeur pour ses employés et ses clients des deux côtés, qui bénéficieront d'une organisation plus ciblée.
La société évalue activement la possibilité de céder ou d'optimiser d'autres produits et services analytiques non essentiels qui ont un effet dilutif sur la croissance et les taux de fidélisation.
Remboursement du capital
La stratégie rigoureuse d'allocation du capital de la Société vise à évaluer toutes les utilisations possibles des excédents de trésorerie en fonction d'un profil de rendement additionnel. Actuellement, l'opportunité la plus intéressante pour Groupe Altus est de racheter ses propres actions par le biais d'un programme de rachat accru.
Le conseil d’administration a autorisé le retour aux actionnaires d’un montant maximal de 500 millions de dollars canadiens au moyen d’une offre publique de rachat d’actions importante («OPRI») et d’une offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités («OPRC »).
La Société a l'intention de lancer une offre de rachat d'actions (l'« Offre ») aux termes de laquelle elle proposera d'acheter, en vue de leur annulation, jusqu'à concurrence de 350 millions de dollars canadiens de ses actions ordinaires. La Société prévoit que l'Offre débutera aux alentours du 26 novembre 2025 et, par conséquent, qu'elle expirera le 8 janvier 2026, à moins d'être prolongée, modifiée ou retirée.
L'offre devrait se dérouler par le biais d'une vente aux enchères hollandaise modifiée, permettant aux actionnaires qui souhaitent y participer de fixer le prix, dans une fourchette de prix comprise entre 50 $ CA et 57 $ CA par action ordinaire (par tranches de 0,25 $). À l'expiration de l'offre, la Société déterminera le prix d'achat minimal (qui ne dépassera pas 57 $ CA et ne sera pas inférieur à 50 $ CA par action ordinaire) lui permettant d'acquérir le nombre maximal d'actions ordinaires valablement apportées à l'offre, pour un prix d'achat total n'excédant pas 350 millions de dollars canadiens. L'offre ne prévoit pas d'apports proportionnels. Les administrateurs et dirigeants de la Société ont indiqué qu'ils n'apporteraient aucune de leurs actions ordinaires dans le cadre de cette offre.
L’offre ne sera pas conditionnée à la présentation d’un nombre minimal d’actions ordinaires. Elle sera toutefois soumise à d’autres conditions, et la Société se réserve le droit, sous réserve des lois applicables, de retirer, de prolonger ou de modifier l’offre si, à tout moment avant le paiement du prix d’achat des actions ordinaires, certains événements surviennent, tels que décrits dans les documents d’offre (définis ci-dessous).
La Société a également l'intention de renouveler son offre publique de rachat d'actions au premier trimestre 2026 conformément aux règles boursières applicables et d'effectuer des achats tout au long de l'année.
Compte tenu du profil financier solide et attractif d' Groupe Altus, la direction estime que l'entreprise peut fonctionner sans difficulté avec un endettement supplémentaire modéré. La société entend progresser vers son objectif de ratio dette financée/EBITDA d'environ 2,5x.
La société s'engage à maintenir son dividende trimestriel actuel.
Nouvelles informations financières
La société introduira de nouvelles informations financières qui seront publiées trimestriellement, à compter de ses résultats financiers du quatrième trimestre de l'exercice 2025, notamment :
Lignes de revenus du segment analytique : Logiciels, VMS, Données et Services.
Indicateurs opérationnels : Revenus annuels récurrents (« ARR ») et indicateurs de fidélisation pour ses lignes de revenus Logiciels et VMS.
Informations fonctionnelles relatives aux profits et pertes (« P&L »).
La société prévoit également de mettre à jour ses définitions de l'EBITDA ajusté et du résultat ajusté en réponse aux commentaires des investisseurs et afin de mieux s'aligner sur les pratiques de ses concurrents en matière de publication de données.
Double inscription aux États-Unis
La société prévoit de procéder à une double cotation secondaire de ses actions ordinaires sur le marché américain, une zone géographique stratégique pour ses opérations et qui abrite les plus grands marchés de capitaux du monde.
La direction estime que la double cotation aux États-Unis offrira une plus grande visibilité au Groupe Altus et permettra à ses investisseurs et employés de bénéficier de davantage d'opportunités de participer à la création de valeur du groupe.
Pour le moment, la Société n’a pas l’intention de lever des capitaux dans le cadre de la double cotation et maintiendra sa cotation à la Bourse de Toronto (« TSX »).
Le projet de double cotation n'en est qu'à ses débuts et devrait avoir lieu en 2027. La société fera d'autres annonces conformément aux lois et réglementations applicables, le cas échéant.
Inscription et documentation pour la Journée des investisseurs
Une copie de la présentation correspondante sera disponible sur le site Web d’Altus Group dans la section Relations avec les investisseurs (www.altusgroup.com) lorsque l'événement débutera vers 8h30 heure de l'Est.
Pour s'inscrire à l'événement virtuel, veuillez visiter : https://events.altusgroup.com/investor-day-2025.
Un enregistrement de la diffusion en direct de l'événement sera disponible sur le site Web d'Altus Group, dans la section Relations avec les investisseurs, dans un délai de 48 heures.
Ce communiqué de presse est diffusé à titre informatif seulement et ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'achat de titres dans quelque territoire que ce soit. Les détails de l'offre, y compris les instructions pour apporter les actions ordinaires et les facteurs pris en compte par le conseil d'administration pour approuver l'offre, figureront dans l'offre d'achat officielle et la circulaire d'offre publique de rachat, la lettre de transmission et l'avis de livraison garantie (collectivement, les « documents d'offre »). Les documents d'offre seront envoyés par la poste aux actionnaires, déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes et mis à disposition sur SEDAR+ à l'adresse suivante : www.sedar.com, et sera également publié sur le site Web de la société à l'adresse www.altusgroup.comLes actionnaires sont invités à lire attentivement les documents relatifs à l'offre avant de prendre une décision à son sujet.
Contact clé

Camilla Bartosiewicz
Directrice des communications

Martin Miasko
Directeur principal, Relations avec les investisseurs et stratégie
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Directeur principal, Relations avec les investisseurs et stratégie
À propos du Groupe Altus
Altus connecte données, analyses, applications et expertise pour fournir les informations nécessaires à l'optimisation des performances de l'immobilier commercial. Les plus grands acteurs du secteur font confiance à nos solutions et à notre expertise de pointe pour améliorer leurs performances et atténuer les risques. Notre équipe mondiale d'environ 1 800 experts contribue durablement à transformer un secteur en pleine mutation, en contribuant à façonner les villes où nous vivons, travaillons et bâtissons des communautés dynamiques. Pour en savoir plus sur Altus (TSX : AIF), veuillez consulter notre site web.altusgroup.com.
Informations prospectives
Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse peuvent constituer des « informations prospectives » au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières. Toutes les informations contenues dans ce communiqué de presse, autres que les énoncés de faits actuels et historiques, sont des informations prospectives. Les informations prospectives comprennent, sans toutefois s'y limiter, les énoncés relatifs aux avantages financiers et autres attendus des acquisitions et à la réalisation de ces acquisitions (y compris le calendrier prévu de réalisation), ainsi que la description de nos activités, de nos stratégies et de notre levier financier (y compris l'engagement d'accroître notre capacité d'emprunt), nos attentes en matière de rendement futur, nos priorités en matière d'allocation de capital et les initiatives proposées pour restituer du capital aux actionnaires (notamment par le biais de dividendes potentiels et de rachats d'actions dans le cadre du renouvellement de notre offre publique de rachat d'actions et de l'offre), les dates proposées de début et de fin de l'offre, les modalités proposées de l'offre, y compris la fourchette de prix d'achat et la valeur maximale des actions ordinaires à acquérir dans le cadre de l'offre, toute prévision financière et nos attentes en matière de flux de trésorerie et de liquidités. De manière générale, les informations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de termes tels que « peut », « pourrait », « s'attend à », « croit », « anticipe », « estime », « a l'intention de », « planifie », « devrait », « continue », « objectif », « demeure » et autres termes similaires.
Les informations prospectives ne constituent pas, et ne peuvent constituer, une garantie de résultats ou d'événements futurs. Elles reposent notamment sur des opinions, des hypothèses, des estimations et des analyses qui, bien que jugées raisonnables par nous à la date de leur publication, sont intrinsèquement soumises à des risques, incertitudes, aléas et autres facteurs importants, inconnus ou non, susceptibles d'entraîner des résultats, performances ou réalisations réels, ou des résultats ou événements sectoriels sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces informations prospectives. Les principaux facteurs ou hypothèses que nous avons identifiés et appliqués pour tirer des conclusions ou établir des prévisions ou projections présentées dans les informations prospectives (y compris les sections intitulées « Perspectives commerciales ») comprennent, sans toutefois s'y limiter : l'absence d'impact significatif sur nos activités des modifications, réelles ou potentielles, de la réglementation commerciale, notamment des droits de douane ; la conclusion d'accords définitifs dans le domaine de l'analyse de données, en lien avec les opportunités de développement de produits ; l'adoption continue des abonnements cloud par nos clients ; la fidélisation de nos clients et commandes importants ; le maintien du renouvellement de nos logiciels et abonnements ; la mise en œuvre réussie de nos stratégies commerciales ; et des conditions économiques ou financières stables et constantes. Une législation cohérente et stable dans les différents pays où nous exerçons nos activités ; des conditions de change stables et constantes ; l’absence de changements perturbateurs dans l’environnement technologique ; la possibilité d’acquérir des entreprises créatrices de valeur et l’absence d’impacts financiers et autres négatifs sur les résultats à court terme résultant d’investissements ou d’acquisitions stratégiques ; l’intégration réussie des entreprises acquises ; et la disponibilité continue de professionnels qualifiés. Les hypothèses supplémentaires comprennent une liquidité et un flux de trésorerie disponible suffisants pour financer d’éventuels dividendes et rachats d’actions ; l’obtention de toutes les approbations requises (y compris les approbations boursières et réglementaires, le cas échéant) pour toute offre publique de rachat d’actions ou l’Offre ; l’autorisation du conseil d’administration et la détermination des modalités, du calendrier et de l’ampleur définitifs de ces programmes ; des conditions de marché favorables ; le respect continu des tests de solvabilité et des clauses restrictives d’endettement applicables ; et l’absence de modifications des lois, règlements ou politiques applicables affectant les offres publiques de rachat d’actions ou les programmes de retour de capital.
Les informations prospectives comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, connus et inconnus, susceptibles d'entraîner une différence significative entre nos résultats, performances ou réalisations réels, ou ceux du secteur, et les résultats, performances ou réalisations exprimés ou sous-entendus par ces informations prospectives. Ces risques incluent, sans toutefois s'y limiter : les conditions du marché de l'immobilier commercial ; la conjoncture économique générale ; notre performance financière ; nos objectifs financiers ; nos activités internationales ; les acquisitions, coentreprises et investissements stratégiques ; les interruptions d'activité ; les informations et données de tiers ; la cybersécurité ; la concurrence sectorielle ; le recrutement de talents ; le renouvellement de nos abonnements ; notre portefeuille de ventes ; la concentration de notre clientèle et la perte de clients importants ; les améliorations et lancements de nouveaux produits ; notre stratégie technologique ; notre utilisation des technologies ; la propriété intellectuelle ; la conformité aux lois et réglementations ; la protection de la vie privée et des données ; l'intelligence artificielle ; notre niveau d'endettement et nos engagements financiers ; les taux d'intérêt ; l'inflation ; notre marque et notre réputation ; notre transition vers le cloud ; les engagements à prix fixe ; les fluctuations monétaires ; le crédit ; les questions fiscales ; nos obligations contractuelles ; les procédures judiciaires ; les contrôles réglementaires ; les risques pour la santé et la sécurité ; nos limites d'assurance ; notre capacité à satisfaire aux exigences de solvabilité nécessaires au versement de dividendes. le cours de notre action; la liquidité et la volatilité du marché; les risques d'exécution associés à tout programme de rachat d'actions (y compris toute offre publique de rachat d'actions ou l'offre), tels que la disponibilité des actions à racheter, les conséquences fiscales imprévues, le niveau de participation des actionnaires à l'offre, le calendrier, le prix, la suspension ou la résiliation de tout programme, et notre capacité à financer les rachats tout en maintenant notre niveau d'endettement cible et en respectant nos engagements financiers; nos placements en capital; l'émission d'actions ordinaires et de titres de créance supplémentaires; nos contrôles internes et de divulgation; et les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG ») et les changements climatiques, ainsi que ceux décrits dans nos documents annuels déposés publiquement, y compris la notice annuelle pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 (disponibles sur SEDAR+ à *$*).www.sedarplus.ca).
Les investisseurs ne doivent pas accorder une importance excessive aux informations prospectives, celles-ci ne prédisant pas les résultats réels. Ces informations prospectives reflètent les attentes et les convictions actuelles de la direction concernant les événements futurs et la performance opérationnelle, et sont fondées sur les informations dont elle dispose actuellement. Bien que nous ayons tenté de recenser les facteurs importants susceptibles d'entraîner un écart significatif entre les résultats réels et les informations prospectives contenues dans le présent communiqué, d'autres facteurs pourraient faire en sorte que les résultats ne correspondent pas aux prévisions, estimations ou intentions. Les informations prospectives contenues dans le présent communiqué sont à jour à la date de sa publication et, sauf si la loi applicable l'exige, nous ne nous engageons pas à les mettre à jour ou à les réviser pour tenir compte de nouveaux événements ou circonstances. De plus, nous n'assumons aucune obligation de commenter les analyses, les attentes ou les déclarations formulées par des tiers concernant le Groupe Altus, nos résultats financiers ou opérationnels, ou nos titres.
Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse et dans les remarques préparées, notamment les références aux « perspectives commerciales », peuvent être considérées comme des « perspectives financières » au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières. Ces perspectives financières visent à informer les lecteurs des attentes raisonnables du Groupe Altus quant aux résultats anticipés de ses activités commerciales proposées pour les périodes indiquées. Il est important de noter que ces perspectives financières pourraient ne pas convenir à d’autres fins.
Absence d'offre ou de sollicitation : Toute offre publique d'achat (OPA) substantielle potentielle sera effectuée exclusivement au moyen d'une offre formelle d'achat et d'une circulaire d'OPA contenant l'intégralité des modalités de l'offre, telles que déposées auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières compétentes. Le présent communiqué ne constitue pas, et ne doit pas être interprété comme, une offre d'achat ou une sollicitation d'offre de vente de titres. Les actionnaires sont invités à lire attentivement tout document relatif à cette offre, dès sa publication, et à consulter leurs propres conseillers financiers, fiscaux et juridiques avant toute participation.
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