Le Groupe Altus dévoilera aujourd'hui son plan de création de valeur lors de sa journée investisseurs.

« Altus dispose d'une formidable opportunité à l'aube de sa prochaine phase de croissance. Les initiatives que nous annonçons aujourd'hui accéléreront notre mise en œuvre et consolideront notre position de fournisseur de renseignements exclusivement dédié à l'immobilier commercial », a déclaré Mike Gordon. « Nous sommes impatients de vous en dire plus sur notre plan de création de valeur visant à repositionner le profil financier d'Altus et à générer une valeur significative pour nos actionnaires. »

La présentation d’aujourd’hui comprend les mises à jour stratégiques suivantes :

Objectif financier à moyen terme

• La société se fixe pour objectif de sortir de l'année 2027 en tant que société « Rule of 40 » au niveau consolidé, tel que défini par la somme de sa croissance des revenus et de sa marge d'EBITDA ajustée.

Optimisation de portefeuille

• La société rationalisera davantage son portefeuille autour de ses activités principales ARGUS et Valuation Management Solutions (« VMS ») afin de renforcer son orientation stratégique sur les actifs à forte croissance et à marge plus élevée et de positionner Altus comme une plateforme d'analyse de données pure.

• La société a lancé un processus de vente pour céder ses activités du segment Évaluations et Conseil en développement (« A&DA »), ce qui, selon elle, permettra de dégager plus de valeur pour ses employés et ses clients des deux côtés, qui bénéficieront d'une organisation plus ciblée.

• La société évalue activement la possibilité de céder ou d'optimiser d'autres produits et services analytiques non essentiels qui ont un effet dilutif sur la croissance et les taux de fidélisation.

remboursement du capital

• La stratégie rigoureuse d'allocation du capital de la Société vise à évaluer toutes les utilisations possibles des excédents de trésorerie en fonction d'un profil de rendement additionnel. Actuellement, l'opportunité la plus intéressante pour Groupe Altus est de racheter ses propres actions par le biais d'un programme de rachat accru.

• Le conseil d’administration a autorisé le retour aux actionnaires d’un montant maximal de 500 millions de dollars canadiens par le biais d’une offre publique de rachat d’actions importante («OPRI») et d’une offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités («OPRC »).

• La Société entend lancer une offre de rachat d’actions (l’« Offre ») aux termes de laquelle elle proposera d’acquérir, en vue de leur annulation, jusqu’à concurrence de 350 millions de dollars canadiens de ses actions ordinaires. La Société prévoit que l’Offre débutera aux alentours du 26 novembre 2025 et, par conséquent, qu’elle expirera le 8 janvier 2026, sauf prolongation, modification ou retrait.

• L'offre devrait se dérouler par le biais d'une vente aux enchères hollandaise modifiée, permettant aux actionnaires qui souhaitent y participer de fixer le prix, dans une fourchette de prix comprise entre 50 $ CA et 57 $ CA par action ordinaire (par tranches de 0,25 $). À l'expiration de l'offre, la Société déterminera le prix d'achat minimal (qui ne dépassera pas 57 $ CA et ne sera pas inférieur à 50 $ CA par action ordinaire) lui permettant d'acquérir le nombre maximal d'actions ordinaires valablement apportées à l'offre, pour un prix d'achat total n'excédant pas 350 millions de dollars canadiens. L'offre ne prévoit pas d'apports proportionnels. Les administrateurs et dirigeants de la Société ont indiqué qu'ils n'apporteraient aucune de leurs actions ordinaires dans le cadre de cette offre.

• L’offre ne sera pas conditionnée à la présentation d’un nombre minimal d’actions ordinaires. Elle sera toutefois soumise à d’autres conditions, et la Société se réserve le droit, sous réserve des lois applicables, de retirer, de prolonger ou de modifier l’offre si, à tout moment avant le paiement du prix d’achat des actions ordinaires, surviennent certains événements qui seront décrits dans les documents d’offre (tels que définis ci-dessous).

• La Société a également l'intention de renouveler son offre publique de rachat d'actions au premier trimestre 2026 conformément aux règles boursières applicables et d'effectuer des achats tout au long de l'année.

• Compte tenu du profil financier solide et attractif d' Groupe Altus, la direction estime que l'entreprise peut fonctionner sans difficulté avec un endettement supplémentaire modéré. La société entend progresser vers son objectif de ratio dette financée/EBITDA d'environ 2,5x.

• La société s'engage à maintenir son dividende trimestriel actuel.

Nouvelles informations financières

• La société introduira de nouvelles informations financières qui seront publiées trimestriellement, à compter de ses résultats financiers du quatrième trimestre de l'exercice 2025, notamment :

  • Lignes de revenus du segment analytique : Logiciels, VMS, Données et Services.

  • Indicateurs opérationnels : Revenus annuels récurrents (« ARR ») et indicateurs de fidélisation pour ses lignes de revenus Logiciels et VMS.

  • Informations fonctionnelles relatives aux profits et pertes (« P&L »).

  • La société prévoit également de mettre à jour ses définitions de l'EBITDA ajusté et du résultat ajusté en réponse aux commentaires des investisseurs et afin de mieux s'aligner sur celles de ses pairs en matière de publication de données.

double inscription aux États-Unis

• La société prévoit de procéder à une double cotation secondaire de ses actions ordinaires sur le marché américain, une zone géographique stratégique pour ses opérations et qui abrite les plus grands marchés de capitaux du monde.

• La direction estime que la double cotation aux États-Unis offrira une plus grande visibilité au Groupe Altus et permettra à ses investisseurs et employés de bénéficier de davantage d'opportunités de participer à la création de valeur du groupe.

• Pour le moment, la Société n’a pas l’intention de lever des capitaux dans le cadre de la double cotation et maintiendra sa cotation à la Bourse de Toronto (« TSX »).

• Le projet de double cotation n'en est qu'à ses débuts et devrait avoir lieu en 2027. La société fera d'autres annonces conformément aux lois et réglementations applicables, le cas échéant.

Inscription et documents pour la Journée des investisseurs

Une copie de la présentation correspondante sera disponible sur le site Web d’Altus Group dans la section Relations avec les investisseurs (www.altusgroup.com) lorsque l'événement débutera vers 8h30 heure de l'Est.

• Pour vous inscrire à l'événement virtuel, veuillez visiter : https://events.altusgroup.com/investor-day-2025.

• Un enregistrement de la diffusion en direct de l'événement sera disponible sur le site Web d'Altus Group, dans la section Relations avec les investisseurs, dans un délai de 48 heures.

Ce communiqué de presse est diffusé à titre informatif seulement et ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'achat de titres dans quelque territoire que ce soit. Les détails de l'offre, y compris les instructions pour apporter les actions ordinaires et les facteurs pris en compte par le conseil d'administration pour approuver l'offre, figureront dans l'offre d'achat officielle et la circulaire d'offre publique de rachat, la lettre de transmission et l'avis de livraison garantie (collectivement, les « documents d'offre »). Les documents d'offre seront envoyés par la poste aux actionnaires, déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes et mis à disposition sur SEDAR+ à l'adresse suivante : www.sedar.com, et sera également publié sur le site Web de la société à l'adresse www.altusgroup.comLes actionnaires sont invités à lire attentivement les documents relatifs à l'offre avant de prendre une décision à son sujet.