Comment les exigences de transparence des investisseurs remodèlent les processus d'évaluation

Pourquoi les attentes des investisseurs concernant les valorisations immobilières commerciales augmentent

En matière d'évaluation des actifs immobiliers commerciaux, les attentes des investisseurs concernant l'information et les données ont évolué rapidement et de façon spectaculaire.

La hausse des taux d'intérêt, la réévaluation des marchés et l'apparition de nouveaux facteurs de risque entraînent la nécessité d'une souscription plus rigoureuse.

Parallèlement, les progrès technologiques tels que l'IA et l'apprentissage automatique, ainsi que l'intégration des données dans des systèmes centralisés, permettent désormais de traiter de vastes types et de grandes quantités de données en temps réel.

Ces évolutions permettent une analyse rapide et détaillée jusqu'au niveau du sous-actif. L'étude de données micro-locales instantanées, telles que les annonces, les comparables de vente et de location, le taux d'occupation, la fréquentation et les données démographiques, révèle des subtilités auparavant difficiles à observer ou à quantifier.

À mesure que le secteur immobilier améliore sa capacité à redéfinir les critères d'évaluation d'un bien, il devient également plus efficace pour mesurer l'importance de ces éléments.

Alexandre Jaffe

Directeur principal, Évaluation et conseil

Par conséquent, les attentes en matière de données et d'informations évoluent à mesure que les investisseurs analysent les biens immobiliers avec une plus grande précision. Afin d'éviter des erreurs coûteuses telles que la surévaluation ou la sous-évaluation des actifs, ils souhaitent désormais disposer d'un maximum de mesures quantitatives pour obtenir une estimation fiable de la valeur d'un bien.

Ils attendent également de la transparence : la possibilité de voir les raisons spécifiques des points de différenciation des propriétés spécifiques, ainsi que des explications claires sur la façon dont les points de données d’évaluation pertinents ont été déterminés.

Les demandes de transparence révèlent des faiblesses dans le processus d'évaluation.

Le problème, c'est que ces exigences croissantes de transparence révèlent les faiblesses actuelles des processus d'évaluation et de reporting.

Alors que les investisseurs exigent une transparence totale quant aux facteurs et hypothèses sous-jacents à chaque évaluation et posent des questions plus pointues, les processus actuels rendent difficile d'y répondre. La fragmentation des systèmes, la saisie manuelle et le manque de communication entre les équipes ralentissent les délais de réponse et compliquent l'obtention de réponses cohérentes.

L'assemblage des ensembles de données constitue l'aspect le plus chronophage et risqué des flux de travail manuels. L'objectif est de présenter une vision complète de la situation, mais la fusion manuelle de données provenant de deux sources différentes (point A et point B) est longue, fastidieuse et source d'erreurs.

Alexandre Jaffe

Directeur principal, Évaluation et conseil

• Défis pour les gestionnaires de fondsLorsque les investisseurs demandent des explications sur les variations de valorisation, des lacunes dans la cohérence des données, la clarté des rapports ou la transparence des méthodologies peuvent être mises en évidence.

• Défis liés à l'évaluationLes gestionnaires sont confrontés à des difficultés lorsque des audits ou des examens remettent en question les hypothèses sous-jacentes aux évaluations ; la pression exercée pour justifier et documenter ces hypothèses peut révéler des inefficacités en matière de traçabilité et de justification.

• Défis pour les gestionnaires d'actifsLes acteurs concernés doivent harmoniser la modélisation et les données relatives aux actifs. Lorsque des changements de performance ou de locataires suscitent des interrogations chez les investisseurs, cela peut révéler un décalage entre les données d'entrée au niveau des actifs et les résultats d'évaluation.

Les investisseurs souhaitent comprendre comment les valeurs sont déterminées, et pas seulement connaître le résultat final. Or, lorsque les informations sont dispersées entre différentes équipes et systèmes, ou retardées par des processus manuels, et que les équipes manquent de données et de flux de travail harmonisés, la capacité à fournir des explications claires et fiables sur les variations de valeur s'en trouve limitée. Par conséquent, des réponses lentes ou incertaines aux demandes des investisseurs entravent la production de rapports et nuisent à la confiance.

Ce défi peut être relevé grâce à des flux de travail connectés, que nous explorons dans la section suivante.

Flux de travail connectés = transparence + rapidité + sécurité

La transparence ne se limite pas à la simple communication de données ; son avantage réside dans la capacité à faire émerger et à expliquer ces données rapidement et avec assurance.

Alors, comment ajouter de la rapidité, de la crédibilité et de la robustesse au processus ?

Grâce à des flux de travail connectés qui offrent efficacité, transparence et protection.

Grâce à l'automatisation et aux données, les flux de travail connectés permettent aux équipes internes de travailler plus rapidement, de minimiser les erreurs, de suivre les modifications avec des pistes vérifiables et de prendre des décisions basées sur une source de vérité partagée et fiable.

Cela nécessite des solutions technologiques évolutives qui renforcent les flux de travail d'évaluation en améliorant la gestion et l'analyse des données, en renforçant la communication et en alignant les processus sur les objectifs.

Les solutions technologiques renforcent le processus d'évaluation, le reporting et la confiance.

Renseignements ARGUS*Offre aux gestionnaires de fonds, d'évaluation et d'actifs un meilleur contrôle de leur flux de travail en consolidant et en centralisant les données, en faisant émerger des informations sur les biens et les portefeuilles pour améliorer leur propre analyse et en éliminant le besoin de tâches manuelles fastidieuses.*

• Permet une analyse et une comparaison fluides entre les propriétés et les portefeuilles., en résolvant le problème des différentes sources de données ou des modèles de propriétés qui parlent des langues différentes

• Capture, cartographie et validation des données plus rapidesL'importation de données provenant de nombreuses sources (y compris des fichiers Excel) réduit considérablement le temps de saisie manuelle et le risque d'erreur humaine, tout en améliorant la qualité et la cohérence des données.

• Signale les irrégularités ou les écarts dans les données avec des modèles d'apprentissage automatique et des analyses

• Eélimine les silos de donnéesEn consolidant les informations sur une plateforme centralisée, les utilisateurs peuvent gérer, surveiller et analyser des données immobilières unifiées.

• Rationalise les flux de travail*En fournissant un cadre structuré et technologique pour la gestion de l'ensemble du cycle de vie de l'évaluation, ce qui accroît l'efficacité opérationnelle

• Effectue des calculs complexes en temps réel, comme les analyses de flux de trésorerie actualisés et les taux de capitalisation, permettant un accès immédiat à des évaluations à jour

• Sert de plateforme complète de modélisation et de surveillance en intégrant des outils d'évaluation de base à des analyses avancées pour fournir des informations instantanées sur les performances

Comprendre les facteurs à l'origine des variations de valeur d'un portefeuille peut s'avérer complexe sans la technologie adéquate. Si vous gérez 200 propriétés réparties dans plusieurs pays et que leur valeur globale fluctue, identifier le ou les actifs responsables de cette variation peut être fastidieux. La recherche manuelle de cette information est ardue, tandis qu'un système de flux de travail automatisé pourrait la déterminer en quelques secondes.

Alexandre Jaffe

Directeur principal, Évaluation et conseil

Cycle de vie d'évaluation sans faille

La gestion des évaluations commence par un flux de travail adapté, soutenu par une technologie spécialement conçue qui rationalise la coordination, la collaboration, les examens et les rapports tout au long du processus.

Lorsque des évaluations doivent être effectuées, Renseignements ARGUS agit comme moteur de l'évaluation elle-même, fournissant l'environnement de modélisation et les données nécessaires à la production d'évaluations cohérentes et de haute qualité.

Ensemble, cette technologie de flux de travail, combinée à une expertise professionnelle qui éclaire le processus, crée un cycle de vie d'évaluation fluide et connecté – réduisant le travail manuel, minimisant les erreurs et offrant aux équipes une visibilité en temps réel sur les progrès et les résultats.

Des informations de marché plus approfondies

Avec ARGUS Intelligence, Gestionnaire de référence apporte une perspective supplémentaire. En exploitant l'ensemble de données ARGUS plus vaste, les équipes peuvent comparer la performance des actifs et des portefeuilles à celle de groupes de pairs anonymisés et aux tendances du marché, ce qui permet aux équipes d'évaluation, d'actifs et de fonds d'avoir une vision plus claire et plus fiable de la façon dont leurs résultats se comparent à ceux du marché.

Bien que les équipes puissent aujourd'hui établir des comparaisons, ces efforts sont souvent manuels, partiels et chronophages. Benchmark Manager élimine ces obstacles, rendant les comparaisons plus faciles, plus rapides et plus cohérentes, tout en révélant l'histoire complète des facteurs de performance. Il en résulte une vision plus fiable et défendable de la performance réelle des actifs et des portefeuilles.

Les avantages d'une logique d'évaluation facile à expliquer, étayée par des données connectées

Face à l'accélération de la demande d'évaluations et de réponses plus rapides, les logiciels de gestion des évaluations performants sont de plus en plus avantageux pour répondre aux questions des investisseurs.

Les outils d'intégration fusionnent automatiquement les données provenant de diverses sources, telles que les logiciels de gestion immobilière et les logiciels comptables, dans les outils de reporting. Ceci garantit des données à jour et des réponses rapides aux questions.

En tirant parti de technologies comme celles-ci pour connecter les flux de travail, la transparence des évaluations peut devenir un avantage concurrentiel. Cela passe par l'élimination des obstacles, garantissant que chaque évaluation repose sur des informations fiables permettant aux équipes de réagir facilement, avec clarté, cohérence et conviction.

• Les gestionnaires de fonds en bénéficient*Lorsqu'ils parviennent à harmoniser les données narratives et mathématiques relatives aux variations de valorisation des actifs, des portefeuilles et des indices de référence, il en résulte des rapports aux investisseurs simplifiés, nécessitant moins d'efforts et moins de rapprochements manuels.*

• Les gestionnaires d'évaluation en bénéficient*Gagnez en productivité grâce à des analyses plus efficaces, une validation plus rapide et une meilleure préparation aux audits lorsque les outils technologiques identifient immédiatement les changements ou les écarts par rapport à vos attentes pour 10, 100 ou 1 000 propriétés.*

• Les gestionnaires d'actifs en bénéficientGrâce à une réduction des corrections manuelles entre les équipes et à une gestion proactive des performances, ces technologies permettent de visualiser et de comprendre immédiatement l'évolution des actifs et des indicateurs au fil du temps, plutôt que d'ajouter laborieusement un fichier à Excel puis de le comparer à un nouveau.

Quels sont les risques liés à l'utilisation persistante de systèmes manuels obsolètes ? Des risques importants : des rapports potentiellement inexacts, une mobilisation des ressources au détriment d'analyses importantes, voire un frein au développement du capital humain. Après tout, les jeunes analystes ne souhaitent pas effectuer de saisie manuelle.

Alexandre Jaffe

Directeur principal, Évaluation et conseil

Pour commencer à connecter les flux de travail, il suffit d'une conversation pour identifier vos capacités existantes et les résultats souhaités.

Développer la transparence comme avantage concurrentiel

Pour les investisseurs, la transparence des données garantit l'exactitude et la vérifiabilité des informations, favorisant ainsi une meilleure prise de décision. Pour les sociétés d'immobilier commercial, une évaluation solide et étayée par des données fiables renforce leur réputation et facilite leurs levées de fonds.

Faites de la transparence un avantage concurrentiel pour votre entreprise – assurez-vous qu'elle soit efficace et alimentée par des flux de travail connectés.

L’automatisation des processus d’évaluation réduit les délais, permettant aux sociétés et aux fonds d’investissement immobilier commercial d’agir plus intelligemment et plus rapidement, et d’accroître le volume de leurs transactions. Voilà qui est prometteur !

Alexandre Jaffe

Directeur principal, Évaluation et conseil