Perspectives des prix des matériaux de construction en Australie - T4 2023

Lisez la dernière mise à jour du Perspectives des prix de la construction en Australie.

Le thème dominant des coûts des matériaux dans le secteur de la construction en Australie ce trimestre a été la stabilité

Cependant, sous cette surface apparemment calme, des perturbations se font sentir et provoquent des pressions en cascade sur les coûts.

Les matériaux énergivores, comme le béton et les briques, continuent de croître. Après deux années de hausses de prix vertigineuses,les prix de gros de l'énergie sont en baisse, mais le marché ne s’attend guère à ce que cela se traduise par une baisse des prix de l’énergie.

Les prix des matériaux importés, notamment les équipements, les armoires, la menuiserie, les façades, le carrelage et la pierre (en particulier ceux provenant d'Europe), devraient augmenter en raison des perturbations actuelles en mer Rouge. De nombreuses compagnies maritimes ont interrompu ou réacheminé leurs expéditions, expédiant des milliards de dollars de marchandises par le Cap de Bonne-Espérance pour éviter le canal de Suez. Si les chaînes d'approvisionnement australiennes en matériaux ne dépendent généralement pas de la mer Rouge, des répercussions se font sentir sur les chaînes d'approvisionnement mondiales. Les retards de livraison et la disponibilité des conteneurs maritimes dans d'autres régions du monde se traduisent in fine par une hausse des prix en Australie.

La conjonction des taux d'intérêt élevés et de la hausse des coûts de main-d'œuvre continue de mettre les entreprises de construction au bord du gouffre. Dernière victime en date :St Hilliers, a été placée sous administration judiciaire en février.Dernières données sur l'insolvabilité de la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements montre que 1 484 entreprises de construction ont été mises en liquidation au cours de l'exercice en cours. L'effet domino est également à l'œuvre ici : la perte d'un entrepreneur entraîne des problèmes qui se répercutent sur les sous-traitants. Le nombre d'entreprises prêtes à sauver des projets en difficulté, surtout à grande échelle, est limité, et cela se reflète dans leurs prix.

Face à ces difficultés, les gouvernements commencent à intervenir pour soutenir les entreprises de construction en difficulté. En Australie-Occidentale, par exemple, les constructeurs peuvent désormais accéder à des prêts sans intérêt pouvant atteindre 300 000 dollars pour les aider à terminer leurs maisons inachevées, dans un contexte de crise sanitaire.nouvelle mesure annoncée en janvier.

La construction résidentielle ne parvient pas non plus à suivre la croissance démographique ; en fait, dans de nombreux États, elle connaît une tendance à la baisse. Devis des maîtres d'œuvre que 450 000 travailleurs supplémentaires sont nécessaires pour construire des logements afin de répondre à la demande dans les seules régions d'Australie. Il y a toutefois un point positif : nous pourrions voir des surplus de matériaux sur le marché, ce qui exercera une pression à la baisse sur les coûts.

Parallèlement, la crise actuelle du secteur de la construction en Chine continue de susciter des craintes de contagion. En janvier, un tribunal de Hong Kong a ordonné la liquidation du groupe Evergrande, autrefois la plus grande société immobilière au monde, après une tentative infructueuse de restructuration de 300 milliards de dollars de dette. Country Garden a également récemment…a vendu son dernier actif australien restant. La plupart des promoteurs chinois ont déjà retiré leurs capitaux d'Australie, mais les répercussions d'un éventuel effondrement du marché immobilier continuent de susciter des inquiétudes. La banque centrale chinoise a annoncé des mesures pour accroître les liquidités disponibles pour les promoteurs immobiliers. Au niveau local, nous prévoyons davantage de ventilations des appels d'offres par zone géographique afin d'assurer la transparence et de proposer aux clients des alternatives aux matériaux chinois potentiellement plus risqués.

Le nombre de logements approuvés a diminué de 9,5 % au cours du trimestre de décembre 2023. L'année dernière, le gouvernement fédéral s'était fixé comme objectif ambitieux de construire 1,2 million de logements bien situés au cours des cinq années à compter de juillet 2024. Pour atteindre cet objectif, 240 000 nouveaux logements devront être construits chaque année. Cependant, seulement 162 194 logements ont été approuvés pour la construction en 2023, contre 190 918 logements en 2022 (soit une baisse de 14 %), 224 853 logements en 2021 (soit une baisse de 27 %) et une moyenne de 215 000 logements par an pendant la période pré-COVID (soit une baisse de 24 %).

Enfin, le examen indépendant du programme d'investissement dans les infrastructures de l'Australie, publié en novembre, continue de faire des vagues. Les investissements dans les infrastructures restent une affaire d'État en État, mais le point de vue national est clair : le secteur australien de la construction a besoin d'une visibilité sur ses projets afin que les entreprises puissent planifier au-delà des six prochains mois en toute confiance. Sans cette certitude, les coûts continueront de fluctuer.

Aperçu des prix des matériaux

Figure 1 – Un aperçu des tendances des prix des matériaux de construction en Australie – T4 2023

*AIQS : Le prix comprend la fourniture et l'installation

*ABS : Le prix est celui de l'approvisionnement uniquement (PPI)

*Données Web : le prix est celui de l'approvisionnement uniquement

Indice d'escalade des prix des matériaux Altus (Australie)

Figure 2 - Indice d'escalade des prix des matériaux Altus (Australie)

Évolution des prix des matériaux

Le Groupe Altus fournit des informations sur les matériaux et matières premières courants dans la plupart des projets et secteurs, et qui ont donc la plus grande influence sur les coûts. Parmi les huit matériaux que nous suivons, les coûts de quatre sont en hausse et de quatre en baisse.

Acier de construction et barres d'armature : Les prix de l'acier ont poursuivi leur baisse ce trimestre, retrouvant leurs niveaux d'avant la pandémie grâce au ralentissement de la demande. Nous prévoyons une stabilité des prix, bien que les fabricants d'acier ont signalé leur attente selon laquelle le long pipeline de grands projets d’infrastructures continuera à stimuler une forte demande d’acier et soutiendra des prix stables de l’acier au moins à court et moyen terme.

Béton: Les prix du béton sont restés relativement stables ce trimestre, mais ont augmenté de plus de 7 % sur un an. Boral, le plus grand fabricant australien de matériaux de construction, se montre optimiste pour 2024 et ses les résultats semestriels sont instructifsLes prix des produits de carrière, du ciment, du recyclage, de l'asphalte projeté et du béton ont augmenté de 3 % à 9 % par rapport au semestre précédent. Les coûts des intrants de Boral pour le transport et les matériaux ont augmenté de 2 % à 7 %.

Bois de charpente : Les prix sont en baisse en raison de la faible demande du marché au cours des prochains trimestres ; cependant, à mesure que les activités de construction reprennent, les prix du bois de construction augmenteront rapidement, en particulier pour les projets résidentiels, car il s'agit de matériaux de construction à un stade précoce.

Plaque de plâtre: Les prix d'approvisionnement en plaques de plâtre sont restés stables ce trimestre. Compte tenu de la faiblesse de la demande, nous ne prévoyons pas d'augmentation immédiate des prix des plaques de plâtre. Cependant, la hausse des coûts d'installation dans certains États, dont la Nouvelle-Galles du Sud, fait grimper considérablement le coût global du commerce des plaques de plâtre.

Briques: La baisse des prix de l'énergie contribuera à réduire le coût de production des briques. Les prix ont encore augmenté au cours du trimestre en raison de la demande accrue de matériaux de dernière génération et des précédentes hausses des prix de l'énergie.

Cuivre: Avec une large gamme d'applications dans le secteur du bâtiment, le cuivre est un métal de base industriel et un test décisif pour la santé économique mondiale. Après avoir atteint un creux en 2020, les prix du cuivre ont connu un redressement. Cependant, la faible demande à court terme devrait maintenir les prix stables.

Diesel: L'escalade des tensions au Moyen-Orient se traduit par une fluctuation des prix mondiaux du carburant. Le prix du diesel, en particulier, dépendra de l'évolution de la situation dans la région.

Revue macroéconomique – T4 décembre 2023

Indice des prix à la consommation

Figure 3 - Indice des prix à la consommation (IPC) tous groupes confondus, Australie

L'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,6 % au quatrième trimestre 2024. Le logement a progressé de 1,0 %, tandis que l'ameublement, les équipements ménagers et les services ont diminué de 1,0 %. L'écart entre le logement et l'ameublement reflète la pression sur le coût de la vie, les ménages réduisant leurs dépenses discrétionnaires là où ils le peuvent.

Au cours des 12 mois précédant décembre 2023, l'IPC a augmenté de 4,1 %. Le logement a progressé de 6,1 %, tandis que l'ameublement, l'équipement ménager et les services sont restés stables à -0,2 %.

L'inflation reste élevée à 4,1 %, ce qui se situe en dehors de la fourchette cible de 2 à 3 % de la RBA. Cependant, avec la baisse de la pression à la baisse de l'IPC, le marché anticipe une stabilité des taux d'intérêt et anticipe des baisses plus tard dans l'année.

Annonce du Décision de politique monétaire de la RBA de février 2024 – Pour maintenir les taux d'intérêt inchangés – La gouverneure Michelle Bullock a averti que les perspectives économiques restaient incertaines. La RBA reste « très attentive » aux risques d'inflation.

Indices des prix à la production – Entrées

Figure 4 - Indices des prix à la production (IPP) – Entrées, Australie

Les prix des intrants pour la construction de logements ont enregistré une légère hausse de 0,3 % au cours du trimestre de décembre. Au cours des 12 derniers mois, ils ont augmenté en moyenne de 2,4 %. Le taux d'augmentation est revenu à son niveau d'avant la pandémie. Compte tenu de la baisse actuelle de la demande, on peut s'attendre à ce que le taux d'augmentation continue de diminuer ou se stabilise à ce niveau au cours des prochains trimestres.

Indices des prix à la production – Production

Figure 5 - IPP – Production, Australie

Les prix de la production dans le secteur du bâtiment ont augmenté de 1,9 % au cours du trimestre et de 5,4 % au cours des 12 derniers mois. Cette croissance est due à la pénurie persistante de main-d'œuvre qualifiée, la demande exerçant une pression à la hausse sur les coûts de production.

Indice des prix des salaires

Figure 6 - Indice des prix des salaires (IPS), Australie

L'indice des prix des salaires (IPS) corrigé des variations saisonnières a augmenté de 0,9 % au deuxième trimestre 2023 et de 4,2 % sur un an. Les salaires du secteur de la construction ont progressé de 0,7 % au deuxième trimestre et de 4,1 % sur un an, dépassant légèrement la moyenne générale. Cette hausse a été l'un des principaux facteurs à l'origine de la hausse de l'indice des prix à la production (IPP).

Permis de construire

Figure 7 - Autorisations de construire, Australie

Le nombre de logements approuvés a diminué de 9,5 % au cours du trimestre de décembre 2023. L'année dernière, le gouvernement fédéral s'était fixé comme objectif ambitieux de construire 1,2 million de logements au cours des cinq prochaines années. Pour atteindre cet objectif, 240 000 nouveaux logements devront être construits chaque année. Cependant, seuls 162 194 logements ont été approuvés pour construction en 2023. Parallèlement, décembre 2023 a également vu une baisse des prêts au logement, avec une baisse de 4,1 % par rapport à novembre 2023.

Résumé

Les coûts de construction dépendent toujours d'une multitude de facteurs et de fluctuations, allant de la classe d'actifs à la composition des corps de métier, en passant par le choix des matériaux. Grâce à des conseils avisés et à une prise de décision stratégique, certains coûts peuvent être maîtrisés avec soin.

Cependant, alors que le monde est frappé par une vague de crises géopolitiques, les gouvernements sont pris au piège du présent. Prédire l'évolution de 2024 – et ses conséquences sur les coûts de construction – est un véritable défi.

À long terme, les défis de l'Australie sont toutefois clairs : fournir des logements et des infrastructures abordables à une population croissante ; lutter contre le changement climatique tout en assurant une transition juste vers la neutralité carbone et en maintenant l'électricité ; constituer un vivier de talents stable pour soutenir l'économie et l'avenir du pays. Tous ces défis nécessiteront un secteur de la construction résilient, capable de gérer les fluctuations des coûts et de s'adapter aux évolutions du marché.

Méthodologie

Une étude de marché sur le coût d'approvisionnement des matériaux de base est réalisée trimestriellement auprès des fabricants et des fournisseurs. Notre évaluation du marché comprend également une analyse approfondie des sources secondaires de données sur le marché des matériaux et de la main-d'œuvre.

Ces sources comprennent le Bureau australien des statistiques (ABS), l'Institut australien des métreurs (AIQS), l'indice des prix des carburants, le prix des métaux et des matières premières et les données de coûts exclusives de Groupe Altus.

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