Perspectives des prix de la construction en Australie – T3 2024

Lisez la dernière mise à jour des perspectives de prix de la construction en Australie.

Aperçu

Avec des élections fédérales australiennes à l’horizon en 2025 et des changements géopolitiques émergents, notamment la relance économique de la Chine, les tensions commerciales potentielles et le changement de gouvernement aux États-Unis, il existe un certain nombre d’incertitudes qui pourraient influencer la trajectoire économique de l’Australie et, par extension, les coûts de construction au cours du prochain trimestre.

Le plan de relance économique de 10 000 milliards de yuans (1 400 milliards de dollars américains) annoncé par la Chine en novembre est une arme à double tranchant. En cas de succès, il pourrait relancer la demande de minerai de fer et de charbon australiens, entraînant une hausse des prix des matériaux et des coûts de construction. Un échec risque de provoquer une offre excédentaire, les exportations à prix réduit inondant le marché australien. Les résultats des élections américaines ont également alimenté les spéculations sur la montée des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et sur l'impact des droits de douane proposés, qui pourraient perturber le commerce mondial et accroître la volatilité du marché.

Il est important de noter que ces facteurs introduisent de l’incertitude – et non des risques définitifs – mais que pour réussir à traverser les marées changeantes mondiales et nationales, il faut prendre des décisions éclairées pour gérer les risques, contrôler les coûts et capitaliser sur les opportunités émergentes.

Au cours du prochain trimestre, les dirigeants du secteur de la construction australien devraient rester concentrés sur les défis sectoriels qui peuvent être relevés de front, tels que la réduction du déficit de compétences, l’adoption de l’innovation et l’adaptation au changement climatique.

Actuellement, le rythme d'escalade des salaires en Australie s'atténue ; toutefois, les marges bénéficiaires moyennes oscillent autour de 2 à 3 % et le secteur de la construction représente environ 26 % de l'ensemble des faillites. Les récentes négociations sur les conventions collectives d'entreprise (CCE) dans les principaux États devraient soutenir une croissance salariale élevée au moins jusqu'à l'exercice 2027/28. Infrastructure Australia prévoit un équilibre entre l'offre et la demande de main-d'œuvre peu probable avant fin 2027. Sur ce marché, il est crucial de maintenir une attention particulière à la maîtrise des coûts.

Les données du groupe Altus dressent un tableau nuancé du climat actuel des coûts :

• Sydney : Les taux d'escalade ont culminé à 7,5 % par an en 2022, sous l'effet des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et des pénuries de matériaux liées à la pandémie. Depuis, ils ont progressivement diminué, nos projections indiquant une nouvelle baisse à 4,5 % par an en 2025. Cela suggère un retour aux niveaux d'escalade d'avant la pandémie.

• Melbourne : Suivante une trajectoire similaire, les taux de Melbourne sont passés d’un sommet de 7,5 % par an en 2022 à 4,75 % en 2024. Nous prévoyons 4,5 % par an en 2025.

• Brisbane :Avec un pic de 9,25 % par an en 2023, Brisbane a connu la plus forte hausse des taux, sous la pression soutenue des grands projets d'infrastructures du gouvernement et d'un marché du travail tendu. Bien que les taux projetés restent supérieurs à ceux des autres villes en raison des Jeux olympiques, nous prévoyons toujours une baisse à 7 % en 2025.

• Perth : Après avoir atteint 7,25 % par an en 2021, les taux devraient baisser à 5,5 % en 2024. Alors que les projets à Perth devraient expliquer la volatilité à court terme, nous prévoyons une escalade de 4,5 % par an d'ici 2027.

Pour les équipes de projet, le message est clair : se concentrer sur les fondamentaux. Les répercussions des changements géopolitiques mettront du temps à se faire sentir en Australie. En s'appuyant sur une analyse rigoureuse des coûts et en investissant dans le développement des compétences, l'innovation et la durabilité afin de pérenniser le secteur, les projets peuvent affronter l'incertitude avec confiance et clarté.

| |Figure 1 - Perspectives du Groupe Altus sur l'escalade des coûts

Remarque : Ces chiffres sont généraux et les projets et classes d’actifs individuels peuvent avoir des répartitions de coûts très différentes.

Source : Groupe Altus

L’économie australienne a été confrontée à des taux d’escalade importants depuis son entrée dans la phase post-pandémique en 2022. Bien que cette situation se soit modérée en 2024, la hausse des coûts de main-d’œuvre et d’installation limite des réductions plus substantielles.

Les projets impliquant des accords de négociation d’entreprise (EBA) continuent de subir des pressions importantes sur les coûts, ce qui entraîne souvent des taux d’escalade plus élevés.

Pour l’avenir, nous prévoyons que les taux d’escalade diminueront progressivement en 2025, même si le Queensland devrait probablement maintenir des taux élevés à mesure que les préparatifs des Jeux olympiques de 2032 s’intensifieront à partir de 2026. Cependant, nous avons révisé nos prévisions pour refléter la réduction de la portée des projets gouvernementaux et les retards de démarrage, ce qui a diminué le pipeline de travail et a atténué les pressions du marché.

Les taux d'indexation restent très variables, allant de 4 % à 10 %, selon le secteur, la taille, la composition des activités, la capacité et la localisation. Compte tenu de cette complexité, il est essentiel de consulter des métreurs professionnels pour évaluer les coûts et les facteurs d'indexation spécifiques à chaque projet. Des évaluations sur mesure garantissent des prévisions et une gestion des risques précises dans un contexte économique en constante évolution.

Figure 2 – Un aperçu des tendances des prix des matériaux de construction en Australie – T3 2024

| | Figure 3 - Indice d'escalade des prix des matériaux Altus (Australie)

Évolution des prix des matériaux

Acier de construction et barres d'armature :Les prix mondiaux de l'acier ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2016, reflétant une demande affaiblie, notamment en Chine, où l'activité intérieure reste atone. En l'absence de reprise significative de la demande, les prix de l'acier devraient rester faibles.

Béton:Les prix du béton se sont stabilisés au troisième trimestre 2024, après une pression à la hausse au trimestre précédent, due à la hausse des coûts de l'énergie. Compte tenu de la baisse prévue de la demande à court terme, les prix du béton devraient rester stables. L'évolution des prix de l'énergie et les prévisions d'activité de construction confortent ces perspectives.

Bois de charpente : Les prix ont légèrement augmenté ce trimestre, même si la demande sous-jacente reste faible. Le ralentissement de la construction de logements et les niveaux élevés des stocks laissent présager une volatilité limitée des prix à venir.

Plaque de plâtre : Les prix des plaques de plâtre se sont stabilisés ce trimestre après avoir augmenté de plus de 7 % sur l'année. La demande restant faible, aucune nouvelle hausse de prix n'est prévue.

Briques: Les prix se sont stabilisés ce trimestre après une hausse annuelle de 4,8 %, principalement due aux coûts de l'énergie. Avec un ralentissement de la demande, de nouvelles hausses de prix semblent peu probables. Les prévisions de baisse de l'activité de construction résidentielle renforcent cette tendance.

Cuivre: Les prix du cuivre ont bondi ce trimestre, frôlant les records de mars 2022. Cette hausse est due à une forte demande d'équipements électriques, de câblage et de fabrication de véhicules électriques (VE). La transition vers les énergies renouvelables, comme l'éolien et le solaire, a amplifié la demande de cuivre.

Diesel: Les prix du diesel ont fortement chuté, revenant à leurs niveaux d'avant la COVID-19. Cette baisse est attribuée à une baisse de la demande mondiale et à une augmentation de la production. Cette réduction offre un certain soulagement aux coûts de transport et de logistique dans le secteur de la construction.

Revue macroéconomique

Indice des prix à la consommation

| |Figure 4 – IPC tous groupes confondus, Australie, mouvement trimestriel et annuel (%)

L'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,2 % au troisième trimestre 2024. Le logement a enregistré une légère baisse de 0,1 %, tandis que l'ameublement, l'équipement ménager et les services ont augmenté de 0,9 %. Sur les 12 mois précédant septembre 2024, l'IPC a progressé de 2,8 %, porté par une hausse de 2,8 % des coûts du logement et une modeste hausse de 0,7 % de l'ameublement, de l'équipement ménager et des services. En revanche, les assurances et les services financiers ont connu une croissance robuste de 6,2 % en glissement annuel, ce qui suggère une hausse des coûts préliminaires des projets de construction dans le secteur financier, dans un contexte de tendances inflationnistes plus faibles dans les autres catégories de l'IPC.

Indices des prix à la production – Entrées

| | Figure 5 - Indices des prix à la production (IPP) – Entrées, Australie

Les prix des intrants pour la construction de logements, qui comprennent les terrains, les matériaux, les honoraires, les permis, les services professionnels, les équipements et les coûts liés à la main-d'œuvre, se sont stabilisés, n'augmentant que de 0,3 % au troisième trimestre. Cela marque un retour aux conditions d'avant la COVID, principalement dû à la baisse de la demande de constructions neuves. Les fournisseurs ont réagi en accordant des remises sur les matériaux de construction en phase initiale, comme le bois de charpente, compensant en partie les hausses observées dans d'autres secteurs. Au cours des 12 derniers mois, les prix des intrants pour la construction de logements ont augmenté de 1,4 %.

Indices des prix à la production – Production

| | Figure 6 - IPP – Production, Australie

Les prix de production – les tarifs fixés par les entrepreneurs pour les services incluant la main-d'œuvre, les marges bénéficiaires et les imprévus – continuent de grimper. Au cours du dernier trimestre, les prix de la construction ont augmenté de 0,9 %, contribuant à une hausse annuelle de 5,9 %, marquant ainsi le cinquième trimestre consécutif de croissance. La pénurie de main-d'œuvre qualifiée demeure le principal facteur, la forte demande continuant de faire grimper les coûts de production.

Indice des prix des salaires

| | Figure 7 - Indice des prix des salaires (IPS), Australie

L'indice des prix des salaires (IPS) désaisonnalisé du secteur de la construction a progressé de 1,1 % au troisième trimestre 2024 et de 3,5 % au cours de la dernière année, soit une croissance annuelle moyenne nationale de 3,5 %. Ces pressions salariales ont largement contribué à la hausse de l'indice des prix à la production du secteur de la construction, aggravant encore la hausse globale des coûts. Cependant, certaines tendances stabilisatrices commencent à se dessiner.

Permis de construire

| | Figure 8 - Autorisations de construire, Australie

Les logements approuvés pour la construction ont augmenté de 4,4 % par mois et de 6,8 % par an en septembre 2024. Cependant, le rythme des approbations est en retard sur l’objectif du gouvernement fédéral de livrer 1,2 million de logements bien situés d’ici septembre 2029. Atteindre cet objectif nécessite la construction de 240 000 logements par an, mais seulement 167 287 logements ont été approuvés au cours de l’année écoulée, soulignant l’écart entre les aspirations politiques et la production actuelle.

Résumé

À l'aube de 2025, une chose est sûre : l'incertitude persiste. Cependant, incertitude ne rime pas nécessairement avec volatilité. En se concentrant sur les facteurs tangibles que nous contrôlons, le secteur australien de la construction peut gérer l'incertitude avec confiance, atténuer certains risques de coûts et se positionner pour une croissance durable.

Si la pénurie de main-d'œuvre fait l'objet d'une attention particulière, le véritable défi consiste à combler le déficit de compétences. Investir dans l'éducation et la formation, adopter une approche « numérique par défaut » sur chaque chantier et aborder les questions culturelles pour attirer une main-d'œuvre plus diversifiée, y compris les femmes, relèvent tous de la compétence et de la responsabilité du secteur de la construction.

La construction Lean offre une autre solution immédiate aux défis liés à la main-d'œuvre. En maximisant la valeur et en minimisant le gaspillage, les principes Lean rationalisent les processus, optimisent les flux de travail et améliorent l'efficacité des projets. Dans des secteurs comme la construction locative et les logements étudiants sur mesure, les principes Lean peuvent avoir un impact considérable.

Les événements météorologiques extrêmes perturbent également les programmes et font grimper les coûts, les budgets d'urgence augmentant de 2 % sur certains projets. Les primes d'assurance, en hausse de 6 à 8 % par rapport à l'année dernière, ajoutent une pression financière supplémentaire. Un leadership proactif est essentiel : prendre des mesures décisives pour réduire les émissions et préparer les travailleurs permet non seulement d'atténuer les risques, mais aussi de renforcer la résilience à long terme du secteur.

Alors que les coûts restent élevés mais que le taux d’escalade s’atténue, le secteur de la construction australien peut établir une référence mondiale en matière de stabilité et de croissance en se concentrant sur l’innovation, l’efficacité, l’inclusion et les pratiques durables.

Méthodologie

Une étude de marché sur le coût d'approvisionnement des matériaux de base est réalisée trimestriellement auprès des fabricants et des fournisseurs. Notre évaluation du marché comprend également une analyse approfondie des sources secondaires de données sur le marché des matériaux et de la main-d'œuvre.

Ces sources comprennent le Bureau australien des statistiques (ABS), l'Institut australien des métreurs (AIQS), l'indice des prix du carburant, le prix des métaux et des matières premières et les données de coûts exclusives d' Groupe Altus.

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Références :

1. Banque de réserve d'Australie. (5 novembre 2024). Déclaration du Conseil de la Banque de réserve : décision de politique monétaire.

2. Reuters(8 novembre 2024). La Chine dévoile un plan de relance de 1 400 milliards de dollars pour la dette locale, mais sans aucune mesure de relance directe.

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